L'Euríbor suavitza la pujada i tanca març al 3,647%

L’Euríbor a 12 mesos, indicador al qual estan referenciades la majoria d’hipoteques a tipus variable a l'estat espanyol, ha moderat la pujada que registrava des de 2022 i ha tancat març en el 3,647% en la seua taxa mensual, segons les dades provisionals obtingudes per Europa Press, a causa dels col·lapses de Silicon Valley Bank (SVB) i Credit Suisse, que han provocat turbulències en el sistema financer i que s’han traslladat als mercats.

En cas de confirmar-se aquest tancament, l’índex registraria el menor avenç des de març de 2022, l’últim mes en què es va situar en taxa negativa. Just un mes després, a l’abril, l’Euríbor entrava en terreny positiu, situant-se en el 0,013% i des d’aleshores, no ha parat d’incrementar-se fins assolir ara el 3,6%, la qual cosa comporta un encariment dels préstecs hipotecaris. S'ha de recordar que al febrer, l’indicador es va situar en el 3,534%.

Amb la mitjana registrada fins ara, una persona que tingui contractada una hipoteca variable a 30 anys de 150.000 euros i amb un diferencial del 0,99% més Euríbor patirà un augment de la seua quota hipotecària d’al voltant de 306 euros. En termes absoluts, passarà de pagar uns 465 euros a uns 772 per mes, la qual cosa equival a un desemborsament anual addicional de més de 3.680 euros. Amb les mateixes condicions, una hipoteca de 300.000 euros de capital pendent d’amortitzar i 30 anys pendents de pagament hauria d’assumir un encariment mensual de 613 euros, la qual cosa suposa entorn de 7.362 euros a l’any addicionals.

"A començaments de mes apostàvem que tancaria en el 4%. No obstant, amb la fallida del banc nord-americà Silicon Valley Bank (SVB) i el posterior rescat de l’empresa financera suïssa Credit Suisse Group hem vist molts alts i baixos en els valors de l’Euríbor i el 4% s’ha allunyat una mica. Això sí, continuem pensant que aquest indicador arribarà al 4% aquesta primavera", afirma el director d’hipoteques de iAhorro, Simone Colombelli.

El comparador, de fet, recorda que el març va començar amb valors diaris "molt elevats", assolint un màxim el dia 9 amb un 3,987%, una dada que no es registrava des de novembre de 2008. "No obstant, a partir de llavors l’Euríbor diari va anar disminuint fins tornar a registrar dades de principis d’any, entorn del 3,3%", agrega.

Sobre la pujada del 0,5% que el Banc Central Europeu (BCE) va decidir aplicar als tipus d’interès, iAhorro assenyala que la diferència entre l’Euríbor i els tipus oficials és "només de 0,15 punts percentuals, la més baixa registrada en tot l’any". Per aquesta raó, Colombelli preveu una altra pujada dels tipus del BCE a la primavera, encara que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no s’hi ha compromès.

Sobre això, els experts de HelpMyCash assenyalen que molts actors del mercat financer creuen que el BCE podria deixar d’augmentar els interessos en les seues reunions de maig i juny per no generar problemes a les entitats del continent, el que explicaria "per què l’Euríbor s’ha estancat: les entitats europees apliquen un interès més moderat sobre els seus préstecs interbancaris perquè creuen que el BCE podria suavitzar temporalment la seua política".

Sobre si l’Euríbor continuarà estancat, la cofundadora del comparador financer HelpMyCash ha indicat que "tot dependrà de l’evolució de la inflació de l’eurozona i de la confiança en el sector financer". "Si continua disparada, és molt probable que el BCE mantingui els tipus a l’alça, la qual cosa incrementarà el valor d’aquest índex hipotecari. En canvi, si la inflació es redueix molt o es produeix una crisi bancària (cosa poc probable a dia d’avui), el BCE suavitzarà la seua política i l’Euríbor s’estancarà", ha agregat.

Avui, l’INE ha publicat la dada provisional d’inflació de març a Espanya, que s’ha reduït a poc més del 3%, davant el 6% de febrer, tanmateix, des de HelpMyCash afirmen que aquesta dada "per si sol no representa un punt d’inflexió", ja que el BCE té en compte la inflació mitjana de tota la zona euro. Per la seua part, XTB preveu que l’Euríbor continuï pujant durant els propers mesos, encara que a un ritme més moderat. "El BCE continuarà forçat a continuar apujant els tipus d’interès, encara que és probable que suavitzi el ritme durant les pròximes reunions. Després de la caiguda de les últimes setmanes, s’espera que l’Euríbor reprengui el camí alcista i torni a situar-se al voltant del 4% per a mitjans d’any", explica l’analista de la firma, Joaquín Robles.

REMUNERACIÓ DELS DIPÒSITS

Davant de l’encariment de les hipoteques, Asufin ha cridat l’atenció sobre que els grans bancs continuen sense entrar al mercat de la remuneració de l’estalvi, un altre efecte que sol comportar la pujada de tipus d’entitat. "Cap de les grans entitats ha entrat encara en la guerra del dipòsit: ni CaixaBank, amb una quota de mercat del 23%, ni Banco Santander, amb el 17%, ni BBVA, amb el 14%", afirma l’associació.

"No podem entendre que les grans entitats espanyoles estiguin dilatant l’entrada al mercat de dipòsits i no s’estigui remunerant en absolut el passiu dels clients, quan el BCE ja ha situat els tipus d’interès en el 3,5%", ha declarat la presidenta d’Asufin, Patricia Suárez.