Naturgy cierra la compra del 34% de Medgaz y eleva su participación al 49%
El presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés.
Naturgy ha cerrado este jueves la compra del 34 % de Medgaz a Mubadala, el fondo soberano de Abu Dabi, tras lo cual la sociedad pasará a ser propiedad de Naturgy, con el 49 %, y de Sonatrach, 51 %, según ha informado la empresa. Con esta operación Naturgy transforma su participación del 14,95 % en Medgaz en otra estratégica con la que obtendrá el control conjunto de la sociedad junto con Sonatrach.
En octubre pasado, la multinacional energética española ya anunció que pagaría 445 millones a Mubadala por elevar su participación en el gasoducto Medgaz hasta el 49 %.
La transacción valora el 100 % del capital de Megdaz en 1.300 millones de euros, con un valor empresarial total de unos 1.900 millones, equivalente a 6,9 veces el ebitda esperado para 2021.
Medgaz está inmersa en un programa de expansión que hará que aumente su capacidad un 25 %, hasta los 10 bcm de volumen, y se espera que la compañía distribuya dividendo por encima de los 130 millones de euros anuales a partir de 2021.
Tal y como se anunció, Naturgy compra este 34 % a través de un vehículo (SVP) para el que la compañía ha suscrito un acuerdo con BlackRocks's Global Energy & Power Infraestructure Fund (GEPIF) por el que éste adquirirá un 50 % al mismo precio acordado para la compra de esta participación a Mudabala.
Naturgy avanza en paralelo para la finalización de esta segunda transacción y prevé concluirla en el tercer trimestre de este ejercicio. En su conjunto, esta operación no supondrá salida de caja para Naturgy.
El presidente de Naturgy, Francisco Reynés, ha destacado que esta operación es "muy atractiva" para la compañía, tanto por tratarse de un activo de infraestructuras estratégico como por los términos financieros alcanzados en el acuerdo, que cumplen los criterios de la compañía en cuanto a la generación de valor para los accionistas. Según la empresa, la operación también refuerza la alianza estratégica de Naturgy con Sonatrach y de Argelia con España. La compañía argelina Sonatrach es el primer proveedor de gas a España y es, además, el cuarto accionista de Naturgy, con una participación del 4%.
