La subida de tipos golpeará a unos 37.000 hogares con hipotecas variables en Lleida

La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de subir medio punto los tipos de interés, hasta el 0,50%, para controlar la inflación tendrá impacto en familias, empresas y mercados, a la vez que ralentizará la economía. Uno de los efectos más directos de esta subida de tipos será el mayor coste de las hipotecas. El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado en España para calcular estos créditos, lleva un pleno de subidas en el año, que han sido más acusadas tras adelantar en junio el BCE el primera alza del precio del dinero de este jueves.

En tasa media provisional, el indicador roza el 1 % en julio, muy superior a la de hace un año, y provocará un incremento de estos créditos en más de 100 euros al mes. El Banco de España calcula que en el Estado existen cuatro millones de hipotecas a tipo variable, lo que supone más del 20% de los hogares españoles y del orden de unos 37.000 en la demarcación de Lleida. El analista de IG Sergio Ávila explica que el aumento de los tipos influye negativamente en el poder adquisitivo de las familias hipotecadas, ya que el coste de estos créditos aumenta a medida que lo hace el Euribor (muy ligado a los aumentos de tasas del BCE), por lo que “una parte mayor de sus ingresos va destinada al pago de la cuota”.

No obstante, el director de estudios financieros de Funcas, Santiago Carbó, consideró en una jornada celebrada el viernes, que el encarecimiento de las hipotecas solo afectará a quienes tienen problemas financieros y están muy endeudados. “No es un cambio radical”, apuntó Carbó, que incidió en que las hipotecas han estado “anormalmente baratas”.Por otro lado, el alza de tipos acometido por el BCE también afectará a las empresas al tener un menor acceso al crédito y un mayor encarecimiento, lo que se puede traducir en un estrechamiento de sus márgenes de beneficio, alertan los expertos. El economista Miguel Córdoba apunta a que las pólizas de crédito, sobre todo las de tesorería, tendrán que pagar este aumento del precio del dinero.

“Los bancos no solo aplicarán ese 0,50% del alza de tipos, sino que incrementarán todo lo que esperan que el organismo vaya a subirlos”, explica.

El impacto se dejará notar con toda seguridad en el consumo

Otro de los efectos que puede tener la subida de tipos es el impacto en el consumo, según advierten los expertos. Sergio Ávila, analista de IG, recuerda que cuando aumentan los tipos, “tiende a reducirse el consumo en bienes como pueden ser los automóviles y otras compras realizadas con pagos a plazos, lo que se traduce en menor crecimiento económico”.

El precio de los préstamos se fija en función de los tipos, por lo que todo lo que implique pedir financiación se encarecerá porque tendrá un interés mayor. Por otro lado, Ávila también recuerda que hasta ahora las personas que tenían su ahorro en los depósitos bancarios no obtenían ningún beneficio, por lo que el incremento de los tipos del BCE debería, a priori, beneficiar este tipo de ahorro. Sin embargo, cree que este aumento no cubrirá la alta inflación (10,2% en España en junio), y espera que los depósitos sigan sin ser atractivos.