El Banc Sabadell rechaza la oferta de absorción del BBVA porque "infravalora significativamente" la entidad
Los responsables de la entidad catalana creen que como ente independiente generará más valor para los accionistas
Oficinas del Banc Sabadell.
El Consejo de Administración del Banc Sabadell ha rechazado la oferta de absorción del BBVA porque, a su parecer, "infravalora significativamente" su proyecto y las perspectivas de crecimiento como entidad independiente, según afirma a la nota que ha hecho llegar a la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV). El Consejo confía "plenamente" en la estrategia de crecimiento de la entidad financiera catalana y en sus objetivos financieros, y considera que como entidad independiente generará más valor para los accionistas. Al mismo tiempo advierte que la caída "significativa" y la "volatilidad" del precio de la acción del BBVA a raíz del anuncio de la intención de absorber el Sabadell "genera una incertidumbre adicional sobre el valor de la propuesta".
Después de analizar "en detalle" la propuesta del BBVA, el Consejo de Administración de Banc Sabadell ha llegado a la conclusión que no satisface el interés ni de la entidad catalana ni de sus accionistas, por lo cual la ha rechazado.
Finalmente, y como "parte del comprimiera firme con la creación de valor para el accionista", el Consejo reitera el compromiso de distribuir "de manera recurrente" cualquier exceso de capital por encima del 13% de la ratio CET 1 pro forma Basilea IV, un exceso que calcula en 2.400 millones de euros para los ejercicios 2024 y 2025.
Como aparte de la propuesta, el BBVA ofrece una acción de nueva emisión del banco por 4,83 de las del Banc Sabadell si saca adelante la fusión entre las dos entidades, lo que supondría una prima del 30% con respecto al valor de cierre del 29 de abril.
El BBVA también ofrece al banco catalán tres asientos a su consejo de administración -uno de ellos con la vicepresidencia- y propone tener un doble suyo corporativa, manteniendo la sede de Sant Cugat y el "compromiso total con Cataluña". El banco dice que mantendría la marca Sabadell con la del BBVA en las zonas donde pueda tener "un interés comercial relevante".
