¿Cómo afecta a las hipotecas la bajada de los tipos de interés?

El Banco Central Europeo (BCE) decidió ayer rebajar los tipos de interés en 0,25 puntos porcentuales, situándolos en el 4,25%. Este es el primer recorte desde marzo del 2016, después de casi dos años de una política monetaria restrictiva para combatir la inflación. El BCE también redujo en un cuarto de punto la facilidad de crédito a un día hasta el 4,5% y la facilidad de depósito hasta el 3,75%.

El BCE justificó la rebaja argumentando que es momento de "moderar la restricción de la política monetaria", después de nueve meses sin cambios en los tipos de interés. Se destacó la mejora de las perspectivas de inflación y la reducción de las presiones inflacionistas.

A pesar de esta primera rebaja, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, evitó comprometerse en un camino concreto de tipo de interés, indicando que las futuras decisiones se tomarán en función de los datos y se revisarán en cada reunión. La próxima decisión se prevé para el 18 de julio.

¿Pero cómo afectará a nuestra economía doméstica?

El euríbor, la referencia de la mayoría de las hipotecas de interés variable, está estrechamente vinculado al precio del dinero que marca el BCE. Cuando baja el euríbor, sólo se abaratan las hipotecas variables. Les personas que tienen hipotecas a tipo fijo no se beneficiarán de la medida, ya que pagan la misma cuota del primero en el último mes.

Gracias a las perspectivas que habría una primera bajada en la reunión de junio del organismo monetario, este indicador a un año, que es lo que los bancos también utilizan para prestarse dinero entre ellos, propició un primer descenso de la cuota mensual de las hipotecas variables en abril, y también lo hará en las de mayo, al situarse en una media del 3,680%, por debajo de la de un año atrás (3,862%).

Según el analista hipotecario de HelpMyCash Miquel Riera, “beneficiará a los hipotecados a tipo variable, cuyo interés se calcula con el euríbor, ya que pagarán, por término medio, unos 190 euros menos el año si se revisa su contrato en junio”.

Riera recuerda que las cuotas de estos productos suelen recalcular- se de manera anual o semestral y que la cotización de este índice era superior tanto hace un año (3,862%) como hace seis meses (4,022%). “Consideramos a una persona que tiene contratada una hipoteca variable con un importe pendiente de 150.000 euros, un plazo de 25 años y un interés de euríbor más 1%, actualizado con el valor que este índice registra en mayo. Si la revisión de este préstamo es anual, las cuotas bajarán de casi 865 a unos 849 euros mensuales próximamente, lo cual supondrá un ahorro de casi 190 euros al año”, concluye.

Por otra parte, Funcas apunta que el aumento “significativo” de las rentas de los hogares españoles en el 2023 permitió, en términos generales, que las familias absorbieran “con relativa facilidad” la subida los tipos de interés.

Se tiene que tener en cuenta que, además, un recorte de los tipos de interés no supone sólo el abaratamiento de las hipotecas sino del crédito en general. Según los datos del Banco de España, el tipo medio de los nuevos créditos destinados al consumo para en hogares subió al 7,92% en abril (el último dato disponible), delante del 7,78% de marzo. El destinado a unas finalidades diferentes de la vivienda se situó en una media del 5,64% con respecto al 5,68% del mes anterior.