FINANZAS CRISIS BANCARIA
El miedo viene de Suiza
La crisis del Credit Suisse tras años de pérdidas y de caída de la confianza provoca el pánico en el sistema financiero || El Ibex 35 se hunde un 4,37 por ciento arrastrado por los grandes bancos
Una pantalla muestra información sobre el banco Credit Suisse en el parqué de la Bolsa de Nueva York.
Credit Suisse vivió ayer su día más negro y sufrió el mayor castigo bursátil en 167 años de historia, arrastrado por una desconfianza generalizada en el sector bancario tras la quiebra de tres bancos en EEUU, que ha provocado a su vez un tsunami en los mercados financieros del que no se ha escapado la bolsa española. El segundo banco helvético vivió una pesadilla en la Bolsa de Valores de Zúrich, donde cotiza, y sus acciones llegaron a perder el 30% de su valor para luego subir ligeramente y cerrar con un caída del 24%, lo que situó el precio del título en 1,7 francos suizos (1,74 euros), cuando jamás habían estado por debajo de los 2 francos.
Debilitado por sus resultados decepcionantes y su incapacidad de recuperar la confianza perdida, Credit Suisse ha sido hasta ahora la principal víctima fuera de EEUU del terremoto que ha supuesto para su sistema bancario el cierre de los tres bancos. Para Credit Suisse, el peor golpe del día provino de su principal accionista, el Banco Nacional Saudí, que dijo que no está dispuesto a aumentar su inversión actual en la entidad financiera suiza, que es del 9,88% de su accionariado. Esto provocó caídas generalizadas en los mercados financieros.
En España, el Ibex 35 se desplomó ayer un 4,37%, su mayor caída desde noviembre de 2021, arrastrada por el miedo de los inversores a una posible quiebra del banco suizo y a una posterior debacle de la banca europea.Los bancos cotizados en el mercado español soportaron una nueva jornada aciaga, y el Banco Sabadell se dejó un 10,49%; el BBVA, un 9,6%; el Santander, un 6,89%; CaixaBank, un 6,72%; Bankinter, un 6,46% y Unicaja Banco, un 6,06%. Ante esta crisis, el Banco Central Europeo (BCE) empezó a contactar con los bancos europeos que supervisa directamente para conocer qué posible exposición tienen a Credit Suisse.
Sin embargo, fuentes del sector aseguraron que los mayores bancos españoles, Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell, no cuentan con exposición a Credit Suisse o es prácticamente insignificante, lo que descartaría un posible impacto directo en las cuentas de estas entidades en el caso de un deterioro acelerado en la situación del banco suizo.Para evitar una mayor sangría, el Banco Nacional Suizo (BNS) y la Autoridad Supervisora Suiza de los Mercados Financieros anunciaron que proveerán de liquidez a Credit Suisse “en caso de ser necesario”.
Paralelamente, el sector bancario estadounidense volvió ayer a los números rojos, con fuertes bajadas en casi todas las entidades, y particularmente en la banca regional, que el pasado lunes resultó la más afectada por el cierre en días previos del Silicon Valley Bank y el Signature Bank.
El BCE se debate entre frenar la inflación o mantener la estabilidad
La quiebra del banco estadounidense Silicon Valley y el desplome de Credit Suisse ha vuelto a situar la política monetaria en el núcleo del debate.
La subida de tipos de los últimos meses –en EEUU ha pasado del 0,25 al ??4,75% en menos de un año– ha sido uno de los desencadenantes del colapso y algunas voces han cuestionado la agresividad del estrategia monetaria para controlar el incremento de precios. En un contexto donde la inflación se mantiene alta, la pregunta es si es necesario mantener acciones restrictivas o asegurar la estabilidad financiera. El primer paso lo dará el Banco Central Europeo (BCE) hoy jueves.
Si bien los expertos consideran que la entidad seguirá la estrategia anunciada el pasado febrero, prevén una relajación de los tipos en los próximos meses.En su última reunión celebrada a principios de febrero, el consejo de gobierno del BCE decidió subir sus tipos de interés en 0,5 puntos, situándolos en el 3%. Pero no sólo eso, sino que también avanzó un incremento de los tipos de 0,5 puntos en el próximo encuentro previsto hoy. Entonces se desconocía por completo el caso de Silicon Valley Bank.
Además, la decisión llegaba justo después de que la Reserva Federal de EEUU anunciara una nueva subida de tipos. Sin embargo, la crisis en el Silicon Valley Bank sí podría hacer replantear al BCE su estrategia en cuanto al calendario de sus anuncios. Hasta ahora, la entidad presidida por Christine Lagarde ha apostado por el forward guidance, una maniobra en la que el BCE avanzaba cuáles eran sus intenciones en política monetaria o en la compra de activos para dar seguridad en los mercados.
